Silicon Motion CEO’su Chia-Chang Gou, DRAM ve NAND tarafındaki arz sıkışıklığının 2028’e kadar sürebileceğini söyledi. Economic Daily Korea tarafından aktarılan bilgilere göre sorun, yalnızca kurumsal tarafta değil, tüketici segmentinde de etkisini göstermeye devam ediyor. Özellikle AI şirketlerinden gelen güçlü talep, bellek ve depolama bileşenleri üzerindeki baskıyı artırıyor.
Haberde, üreticilerin yeni fabrika yatırımlarıyla kapasite artırmaya çalıştığı ancak bu tesislerin kısa vadede devreye girmesinin beklenmediği belirtiliyor. En erken genişleme ve devreye alma planlarının 2027 civarında görüleceği, hacimli üretimin ise ancak 2027 sonu veya 2028 başında başlayabileceği ifade ediliyor. Üstelik devreye alınacak yeni kapasitenin de öncelikle AI segmentinin ihtiyaç duyduğu NAND ve DRAM talebini karşılamaya yöneleceği aktarılıyor.
Mevcut üretim temposunda DRAM ve NAND üreticilerinin toplam talebin yalnızca %60-70’ini karşılayabildiği belirtiliyor. Önümüzdeki yıllarda gigawatt ölçeğinde veri merkezlerinin devreye girmesiyle bu talebin daha da hızlanması bekleniyor. Gou’ya göre AI yatırımlarının odağı eğitimden çıkarıma kayarken, bellek ve depolama ihtiyacı da aynı anda büyüyor. Bu da zaten sıkışık olan arz-talep dengesini daha da zorlaştırıyor.
Silicon Motion, özellikle NAND Flash tarafında arzın 2028’e kadar yetersiz kalabileceğini düşünüyor. Şirket ayrıca bellek fiyatlarının yılın ikinci yarısında artmaya devam etmesini bekliyor. Gou, yeni bir üretim tesisinin kurulup hacimli üretime ulaşmasının en az 2-3 yıl sürdüğünü, teslimat sürelerinin de genellikle 1-1.5 yıl seviyesinde olduğunu söylüyor. Bu tablo, kısa vadede arz açığını kapatmanın neden zor olduğunu ortaya koyuyor.
Şirketin değerlendirmesine göre sıkı arz koşulları nedeniyle AI firmaları, uzun vadeli sözleşmeler ve ön ödemelerle tedariki erkenden güvence altına alıyor. Bu durum, diğer alıcılar üzerindeki baskıyı artırıyor. Haberde SK Hynix’in, belirli müşterilere tedariki sınırlayabilecek yatırım tekliflerini kabul etmekten geri çekildiği de not ediliyor.
Fiyat tarafındaki etkiler ise daha geniş bir alana yayılmış durumda. Silicon Motion, hem bellek hem de SSD fiyatlarının bu yılın ikinci yarısı boyunca yükselmesini bekliyor. Artan bileşen maliyetleri, üreticiler üzerinde baskı yaratırken bazı tüketici ürünlerinin de üretimden kalkmasına yol açabiliyor. Başta Çinli üreticiler bir rahatlama unsuru olarak görülse de, Çin’in iç talebinin de CXMT ve YMTC gibi şirketler üzerinde ek baskı oluşturduğu belirtiliyor. Samsung’un da 2027’de bellek kıtlığının 2026’ya kıyasla daha kötü olmasını beklediği aktarılıyor.
