Çinli bellek üreticisi YMTC, NAND pazarında dikkat çekici bir eşiği geride bıraktı. Counterpoint Research’ün Q2 2026 Memory and Storage Tracker raporuna göre şirket, küresel NAND sevkiyatlarında %14 pay alarak dünyanın üçüncü büyük üreticisi konumuna yükseldi. Böylece YMTC, Kioxia’yı geride bırakarak Samsung ve SK hynix’in ardından ilk üçe girmiş oldu.
Raporda Samsung’un %25 sevkiyat payıyla liderliğini koruduğu, SK hynix’in ise %22 ile ikinci sırada yer aldığı belirtiliyor. Çeyreğin bir diğer önemli başlığı, enterprise SSD’lerin toplam bit sevkiyatlarının %48’ini oluşturması. Yıl sonuna kadar sunucu tarafındaki eSSD talebinin tüm NAND bitlerinin yarısından fazlasını çekmesi bekleniyor. Bu eğilim, yüksek kapasite ve yüksek performanslı ürünlere yönelimi hızlandırırken tüketici tarafındaki ortalama satış fiyatlarını da yukarı taşıyor.
YMTC’nin büyümesi sevkiyat tarafında güçlü görünse de gelir kompozisyonu aynı ölçüde yukarı taşınmış değil. Şirket bu çeyrekte sevkiyatta üçüncü sıraya yükselmesine rağmen gelirde beşinci sırada kaldı; Micron ve Kioxia’nın gerisinde yer aldı. Bunun temel nedeni, ürün karmasının hâlâ daha çok tüketici segmentine dayanması ve yüksek fiyatlı veri merkezi sınıfı eSSD payının düşük kalması. Bu da NAND pazarında yalnızca hacmin değil, doğru ürün karmasının da belirleyici olduğunu gösteriyor.
Şirketin operasyonel büyümesi de sürüyor. YMTC, yıllık bazda %22, çeyreklik bazda ise %5 büyüdü. Raporda bu artışın, pazardaki yaygın tedarik sıkışıklıklarından yararlanılması ve yurt içindeki OEM’lere sevkiyatın genişletilmesiyle desteklendiği belirtiliyor. Üretim tarafında ise şirketin 267 katmanlı 3D NAND’ı seri üretime aldığı, Xtacking mimarisi üzerine kurulu 300+ katmanlı teknoloji üzerinde de ilerlediği aktarılıyor.
Kapasite tarafında da tablo iddialı. YMTC’nin Wuhan’daki ilk iki fabrikasında toplam yaklaşık 200.000 wafer/ay üretim kapasitesi bulunuyor. Buna ek olarak şirketin, bu yıl tamamlanması beklenen ve 100.000 wafer/ay kapasite sunacak yeni bir fab üzerinde çalıştığı belirtiliyor. Ayrıca 50.000 wafer/ay kapasiteli iki ek fab planı daha gündemde. Bu yatırımlar tamamlandığında YMTC’nin toplam NAND üretim kapasitesinin 400.000 wafer/ay seviyesine ulaşması bekleniyor.
Karşılaştırma açısından, Samsung’un 2026 itibarıyla toplam küresel NAND flash üretim kapasitesinin yaklaşık 390.000 ile 450.000 wafer/ay aralığında olduğu tahmin ediliyor. Bunun 140.000-150.000 wafer/aylık kısmı Çin’deki Xi’an tesisinden, 250.000-300.000 wafer/aylık kısmı ise Güney Kore’deki Pyeongtaek ve Hwaseong tesislerinden geliyor. Bu tablo, YMTC’nin sadece sevkiyat payında değil, üretim ölçeğinde de sektörün en büyük oyuncularına yaklaşmaya başladığını ortaya koyuyor.
