DRAM pazarında Çinli üretici CXMT’nin yükselişi sürse de, üçüncü çeyrek verileri şirketin ivmesinin baskı altına girdiğini gösteriyor. Q3 2026 itibarıyla CXMT’nin pazar payı %9 seviyesine çıktı; bu, geçen yılın aynı dönemine göre 4 puanlık artış anlamına geliyor. Ancak çeyreklik bazda bakıldığında şirketin payı Q2’deki %10 seviyesinden %9’a gerilemiş durumda.
Pazardaki ana hareketin arkasında Samsung’un üretimi artırması yer alıyor. Q3 2026 döneminde Samsung, DRAM pazarında %38 payla ilk sırada bulunurken SK hynix %29 ile ikinci sırada yer aldı. Bir önceki çeyrekle karşılaştırıldığında Samsung’un payı 5 puan artarken, SK hynix’in payı 4 puan düştü. Bu değişim, yapay zekâ yatırımlarıyla bağlantılı HBM4 bellek sevkiyatlarının hızlandığı bir dönemde gerçekleşti.
CXMT için önceki çeyrek verileri oldukça güçlüydü. Q2 raporunda şirketin gelir bazında dünyanın en hızlı büyüyen DRAM üreticisi olduğu belirtilmişti. Aynı dönemde gelir artışı %716 olarak açıklanırken, gelir bazlı pazar payı %7 seviyesindeydi. Ağustos 2026 itibarıyla ise Samsung’un gelir bazlı payı %39 olarak öne çıkıyordu.
CXMT’nin büyümesinde Çin iç pazarından gelen talep önemli rol oynadı. Yerel müşterilerin desteği, şirketin gelirlerini hızla yukarı taşıdı. Buna karşın büyümenin sürdürülebilmesi için üretim kapasitesinin artırılması ve hem yurt içi hem de yurt dışı bellek pazarlarında daha geniş yayılım sağlanması gerektiği vurgulanıyor.
Üçüncü çeyrekteki pazar değişiminin önemli nedenlerinden biri fiyat karması oldu. Verilere göre DRAM gelirleri yıllık bazda yaklaşık 5 kat artarken, bit sevkiyatları yalnızca %4 yükseldi. Bu tablo, büyümenin esas olarak fiyatlar üzerinden geldiğine işaret ediyor. Ortalama DRAM satış fiyatı ise $1.9/gigabit seviyesine ulaştı.
Öte yandan yapay zekâ yatırımları yalnızca HBM tarafını değil, geleneksel DRAM talebini de desteklemeye başladı. GPU-CPU oranının daralması da bu tabloya eşlik ediyor. Mevcut oranın 2:1 seviyesinde olduğu belirtilirken, önceki dönemde daha yüksek olan bu dengenin değişmesi daha klasik sistem belleği ihtiyacını da yeniden öne çıkarıyor.
